MEF obtiene US$ 1.200 millones a menor costo en emisión global.

Demanda del bono 2050 duplicó el monto ofrecido y pagó una tasa por debajo del tramo anterior.

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La confianza de los inversores globales en la deuda uruguaya volvió a quedar ratificada ayer. El Ministerio de Economía (MEF) abrió el bono global en dólares 2050 y puso a disposición US$ 1.000 millones. Recibió demanda por más de US$ 2.100 millones y terminó adjudicando US$ 1.200 millones, con una tasa de interés anual  de 5,014%.

“Es un golazo”;“un éxito”, fueron algunos de los calificativos que los analistas financieros dieron a la nueva emisión por su extensión y por lo “barato” que se consiguió ese monto. La tasa con la que cortó la licitación es incluso más baja que la de la primer tramo del bono realizada en junio de 2014 por US$ 2.000 millones  (5,121%). “El plazo de esta operación le permite a la República capturar de una manera eficiente los beneficios derivados de la performance que ha tenido la curva soberana en los últimos meses. Dicho desempeño fue resultado de una reducción considerable en el rendimiento de los títulos norteamericanos que operan como referencia, compensando el aumento del spread que tanto Uruguay como otras economías emergentes han enfrentado en los últimos meses”,  destacó el Ministerio de Economía en un comunicado. Así, el bono 2050 ahora alcanzó los US$ 3.200 millones de circulante y estiró el promedio de vencimiento de la deuda uruguaya a aproximadamente 15 años; “una de las más extensas del mundo”, destacaron las autoridades del  MEF.

“El mayor tamaño (del  bono 2050) contribuirá a aumentar la eficiencia de las transacciones en el mercado secundario, y a reducir así la prima por liquidez que exigen los inversores a la hora de comprar títulos de deuda”, explicó el MEF.

El gobierno fundamentó la emisión en la necesidad de mantener niveles de dinero en caja suficientes para cubrir en todo momento el servicio de deuda de al menos los próximos 12 meses, aprovechar el contexto de tasas de interés en dólares aún bajas y extender la duración del portafolio de deuda de la administracióni central, señaló el comunicado. Del total de lo emitido ayer, 46% se otorgó a inversores estadounidenses, 40% a europeos, 7% a uruguayos y el resto a inversores de otros países de América Latina. La operación estuvo a cargo de Bank of America, Merrill Lynch, Morgan Stanley y Santander en Nueva York.  

Tiempo y caja 
Lo que el gobierno está logrando con la nueva adjudicación es conseguir dinero de forma “barata” y “alargar” el tiempo de maduración de la deuda, destacó el analista financiero Andrés Escardó.

Su colega Mariano Sardáns, CEO de FDI, señaló que la performance de deuda de Uruguay “es excelente”, por estar estirando el plazo promedio de vencimiento, una variable muy tenida en cuenta por las calificadoras. Subrayó que es particularmente importante hacer esto ahora porque una situación de tasas como la de ahora será difícil de volver a encontrar en un horizonte cercano de tiempo.

Asimismo, Escardó hizo notar también que la emisión de ayer muestra que Uruguay brinda a los agentes seguridad para resguardarse ante una situación de incertidumbre, como se vive hoy en día, causada por los escenarios inestables de Rusia, Ucrania y Grecia, e incluso los problemas en los que se ha visto envuelto la brasileña Petrobras.

En tanto, el director de finanzas del banco Santander, Diego Labat,  destacó el éxito que obtuvo el gobierno en esta emisión global. “Estamos muy satisfechos por haber participado en una operación tan exitosa para Uruguay”, destacó.  De acuerdo al último informe de la Unidad de Gestión de Deuda del MEF, al cierre de 2014 la deuda uruguaya neta representaba el 21,6% del Producto Interno Bruto, esto es 48 puntos porcentuales menos que  hace 10 años atrás.

Mientras que en 2004 el promedio de vencimientos de deuda era de 7,4 años, al cierre de 2014 era de 14,4 años. Ahora el MEF informó que ese plazo se estiró hasta los 15 años.
El gobierno deberá hacer frente durante 2015 al pago de US$ 2.400 millones por intereses y amortizaciones, de los cuales US$ 1.450 planeaba cubrir con nuevas emisiones. Con la operación de ayer ya cubrió 83% de objetivo planteado.

UTE colocó exitosa emisión de ON 
UTE colocó ayer obligaciones negociables por 825 millones de Unidades Indexadas, aproximadamente US$ 100 millones. La licitación obtuvo una demanda 64% por encima de lo ofrecido y cortó con una tasa de interés promedio de 4,65% anual, que se pagará de forma semestral a 20 años. El título había obtenido una calificación AAA (uy) por Fix SCR Uruguay. “La emisión de deuda por parte de las empresas públicas es un elemento clave para fortalecer el mercado de capitales local. A sus vez, un mercado de capitales más dinámico redundará en beneficios para toda la economía, ya que hará más eficiente el proceso de asignación de los recursos financieros”, comentó el gerente general de BEVSA, Eduardo Barbieri.

Fuente: http://www.elobservador.com.uy/noticia/298862/mef-obtiene-us-1200-millones-a-menor-costo-en-emision-global/ 

Los bancos esperan crecer en 2015 pese a señales de enlentecimiento.

Estiman que el nivel de créditos en todos los sectores mantendrá su dinamismo este año.

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  Los bancos tienen un importante colchón de recursos, según el BCU

Pese a que las expectativas de los analistas son de una economía desacelerándose en 2015, con algunos sectores de actividad cayendo, representantes de bancos de la plaza financiera uruguaya mantienen sus perspectivas de crecimiento del crédito firmes para todos los sectores. 

Las expectativas optimistas de la banca se dan en un contexto en el que el total de créditos otorgados por el sistema financiero en 2014 tuvo la menor expansión en nueve años.

De acuerdo a datos de la Unidad de Análisis Económico de El Observador, la merma en el dinamismo fue impulsada por todos los principales sectores, con excepción del agro, que dinamizó el crecimiento del crédito, siendo el mayor desde 2008. Por su parte, la financiación concedida a la industria manufacturera acompañó el magro desempeño que el sector tuvo en el año y fue el único que tuvo caída en la cantidad de préstamos vigentes en el año.

El total del crédito otorgado a los principales sectores de la economía creció 8% en el promedio anual de 2014 respecto a igual período del año anterior, medido en dólares corrientes, totalizando US$ 15.513 millones en préstamos vigentes. Este crecimiento fue el menor desde 2006, cuando el total del financiamiento se expandió 5,1%, según los datos que publica mensualmente el Banco Central (BCU). En 2013 el aumento fue de 16,3%.

Los indicadores de actividad muestran por un lado que el núcleo duro industrial cayó en 2014 y alertan por nuevo descenso para este año según datos del Instituto Nacional de Estadística (INE). Además, los productos primarios de mayor importancia en la canasta exportadora uruguaya cerraron su primer año de caída en su precio promedio anual y las perspectivas son que mantengan esa tendencia en la próxima década según el Índice de Precios de Commodities Relevantes de El Observador (IPCR-EO).

En tanto, los últimos datos de Cuentas Nacionales del tercer trimestre de 2014 que divulgó el Banco Central (BCU) confirman un menor ritmo de aumento del consumo privado que tiende a alinearse a la marcha general de la economía.

Pese a este contexto, los ejecutivos bancarios consultados por El Observador mostraron optimismo, destacando las fortalezas que prevén que se harán visibles en 2015.

Sylvia Naveiro, directora del Banco República, señaló que en contextos económicos adversos se apela muchas veces al crédito y que en este sentido el escenario podría actuar como un dinamizador de los préstamos. “Cuando todo viene bien reinvertís tu dinero, cuando no todo viene tan bien, salís a buscar el dinero en plaza. Lo que estás esperando es tener tu colchón seguro y no arriesgar tu dinero. Pagás el costo de oportunidad que es el interés, preferís pagar ese costo que quedarte sin dinero”, explicó la ejecutiva, que señaló que no le sorprende que la actividad se desacelere. “Crecer 12% sobre una base que era nada, era muy fácil. Crecer 12% en la cresta de la ola es una utopía”, aseguró.

Productos competitivos

Por el lado de la banca privada, se apuesta a productos competitivos y atractivos que ayuden a ganar porción de mercado y a la profundización de relaciones con clientes grandes y antiguos.

Alberto Mello, gerente de banca persona del HSBC Uruguay, informó que en lo que va del año mantienen el crecimiento en préstamos tanto al consumo como a empresas y que las perspectivas son de crecimiento en ambas áreas. “Esto lo vamos a lograr por un lado ganando participación en el mercado con productos muy competitivos, pero además aprovechando oportunidades en mercados donde el crédito continúa creciendo, por ejemplo para compra o renovación del auto, hipotecarios y para el consumo en general”, explicó. 
Desde el Banco Santander, el gerente de Finanzas, Diego Labat explicó que si bien el crédito al consumo, al agro y la industria no ha disminuido, es posible que el crecimiento no sea tan importante como los últimos años, pero se mantendrá a buen ritmo, “creciendo a tasas más que aceptables”.

Al respecto de la estrategia para mantener márgenes de rentabilidad, Mello del HSBC explicó que apuestan a continuar creciendo el volumen de negocios y el número de clientes como a tasas por encima del mercado. Dijo que apuestan a la plaza local y al negocio en pesos uruguayos. Para ello han renovado productos para atender esa demanda. Finalmente informó que es clave un estricto control de costos, y la mejora de procesos operativos a efectos de ganar eficiencia y contribuir a la rentabilidad.

Para el director comercial del Santander, Esteba Gherardi, se percibe cierta cautela a la hora de tomar decisiones por parte de algunos sectores empresariales por las expectativas de menor crecimiento de la región. “A pesar de ello, en algunos negocios no vemos signos de desaceleración”, aseguró. En cuanto a la estrategia del banco ante este escenario, Gherardi aseguró que la institución mantendrá liderazgo en grandes empresas, continuará el proceso de transformación de la banca de individuos y profundizará la relación con las pequeñas y medianas empresas.

Naveiro, del Banco República, expresó además su confianza respecto al empresariado uruguayo. “Tenemos buenos empresarios, que juegan bien y responden muy bien a las variaciones del mercado”, resaltó la ejecutiva.

Fuente: http://www.elobservador.com.uy/noticia/298767/los-bancos-esperan-crecer-en-2015-pese-a-senales-de-enlentecimiento/

Prevén un 2015 con volatilidad en liquidez y variación del dólar.

Un febrero “seco” en pesos limita la apreciación de la divisa estadounidense

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  El dólar cerró el mes a la baja

El 2015 estará marcado por un constante juego entre mayor y menor liquidez en pesos en el mercado y en base a esto una consonante suba y baja del dólar, que acompañará con más o menos intensidad la tendencia global alcista del billete verde debido al consistente fortalecimiento de la economía estadounidense.

La plaza más seca en pesos ha hecho en los últimos meses que más de una vez la divisa estadounidense se comporte en una dirección distinta que en el resto de los países emergentes. 

En este sentido, una de las formas de cuantificar cuán líquido está el mercado es la tasa call (tasa de  muy corto plazo) para préstamos entre bancos. Durante febrero, volvió a subir por encima del 15% y se mantuvo ahí desde la última operativa de enero hasta ayer, cuando cerró a 11%. Los pesos escasean en el mercado y para cumplir con los encajes exigidos por el Banco Central (BCU) las instituciones se ven obligadas a pagar tasas más altas que las normales para obtenerlos. 

La otra vía que utilizan los banco para cumplir con los encajes en este escenario es vender dólares. Esto hace que el peso se aprecie y da como resultado el comportamiento del dólar a contrapelo del resto de otros mercados, como el caso del segundo socio comercial del país, Brasil. En ese mercado, el dólar aumento 11,8% frente al real en lo que va de 2015, mientras que en Uruguay lo hizo solo 1,15%. 

Entre el lunes y el miércoles, la divisa estadounidense bajó en Uruguay casi 1,5%. La tónica cambió ayer, con un aumento del billete verde de 0,64%.  

Las últimas licitaciones de Letras de Regulación Monetaria  (LRM) fueron abundantes en su monto y en su adjudicación, ya que el BCU estuvo dispuesto a pagar tasas relativamente altas. El índice de rendimientos de ese  instrumento que realiza Bevsa, el Itlup, creció por encima del 14%, valor al que no llegaba desde junio de 2014. En los primeros 18 días del mes, se adjudicaron más LRM que en el mismo período de los últimos cinco meses –$ 9.877 millones en lo que va de febrero frente a los  $ 7.958 millones de los primeros 18 días de enero–. En tanto, en diciembre fueron 

$ 3.740 millones y $ 6.397 millones en noviembre. Recién en octubre de 2014 se adjudicó más que en febrero. 
El monto de los primeros días de febrero comprenden una menor cantidad de jornadas de operativa por los dos feriados de Carnaval. De esta manera, el BCU  quitó más pesos del mercado en febrero de lo que venía haciendo en los meses anteriores, provocando una escasez mayor de la moneda local. 

Los incentivos para que el regulador esté haciendo esto no son claros, según los analistas consultados por El Observador. Una primera hipótesis estaría atada a la preocupación por la inflación, pero la misma viene desacelerándose hace ya un año. No obstante, en una entrevista en diciembre de Radio Uruguay el presidente del BCU, Alberto Graña, aseguró que se mantendrá una política contractiva hasta que el índice de precios se ubique en el rango meta, de 3% a 7%. El último dato interanual de inflación fue 8,02%.

Para Mariano Sardáns, CEO de  de FDI, el enlentecimiento de la economía no debería dar lugar a estas subas de interés que hacen que se traslade a un crédito más caro, motor de dinamismo. Para el experto, lo que está sucediendo es estacional y en breve se solucionará. “Lo que se necesita, es que haya más liquidez”, consideró. 

Otra variable a tener en cuenta es que el ritmo de aumento de los medios de pago volvió a mermar en el último trimestre del año pasado y creció un punto porcentual por debajo de la meta establecida por el Comité de Política Monetaria (Copom). El M1’ –compuesto por la emisión de dinero en poder del público, depósitos a la vista y en cajas de ahorro en el sistema bancario– creció 7% en el período octubre-diciembre con relación a igual trimestre de 2013. Eso significa una expansión por debajo del rango indicativo establecido por las autoridades monetarias, entre 8% y 10% interanual. En el trimestre cerrado en noviembre el aumento fue de 7,8%.

Otros agentes consideraron que se debe tener en cuenta que en carnaval es esperable que los agentes demanden más pesos y que eso puede cooperar a que se “seque”el mercado. 

En cuanto a lo que se puede esperar en lo que sigue del año, la volatilidad fue el factor común para los especialistas. “Como además, el componente de la cotización del dólar en el exterior también influye, la tónica de la volatilidad seguirá siendo la regla”, expresó el analista financiero Andrés Escardó.

Diego Labat, director de Finanzas del Santander, señaló que en el corto plazo espera que la tasa call baje porque las obligaciones de encajes de los bancos van a verse cumplidas. El regreso a un escenario de call baja presionará al alza el dólar puesto que “se está observando que en cuanto hay pesos, los agentes salen a comprar dólares”. 

En tanto, Juan José Varela, de Puente, dijo que continuará la tónica actual. “El tipo de cambio va a estar muy dependiente del dólar a nivel internacional”, aseguró.

Con la suba del dólar de ayer, y la call ubicándose en 11% por primera vez desde enero, todo hace indicar que el billete verde retomará su senda alcista. Incluso, de acuerdo a la encuesta de expectativas del BCU de febrero que se publicó ayer, el dólar finalizará el año a $ 26,8, en línea con el valor que habían proyectado en la consulta de enero.

Fuente: http://www.elobservador.com.uy/noticia/298577/-preven-un-2015-con-volatilidad-en-liquidez-y-variacion-del-dolar/

Cuentas en el exterior exponen a uruguayos por evasión al fisco.

Revelan que clientes locales tienen US$ 2.800 millones en un banco suizo.

• © PRENSA HSBC
  
  
  

Aproximadamente US$ 2.800 millones pertenecientes a 771 clientes distribuidos en 810 cuentas bancarias están depositados en la filial suiza del HSBC, pertenecen a personas o empresas uruguayas. Esto hace que el país sea el 26º rankeado en la cantidad de dólares depositados y el 25º en la cantidad de clientes, de una lista que llega a más de 200 países.

 La información surge de lo que se llamó “Swiss leaks (goteo suizo)”, datos filtrados en 2007 por el funcionario informático Hervé Falciani al gobierno francés, conteniendo una lista de 106.498 clientes de 203 países dueños de US$ 100.000 millones, de los que de acuerdo al empleado, existe evidencia de que el banco ayudó a que se evadan impuestos. 

La información llegó al periódico francés Le Monde que la compartió con el Consorcio Internacional de Periodismo Investigativo (ICIJ, por sus iniciales en inglés) que organizó la información entre periodistas de 48 países y ayer presentó algunos de los resultados. 

La investigación hace énfasis en que se encuentran distintas formas de evasión de impuestos motivadas desde el banco, como adoptar residencia suiza, utilizar un estatus de agente sin domicilio, crear fideicomisos del exterior, transformar cuentas personales a corporativas, no declarar y el tráfico de dinero. 

“Elegir tener cuentas en Suiza es legal, cumpliendo las normas”, escribió ayer en Twitter el mejor jugador del Mundial 2010, Diego Forlán , y, de acuerdo a los especialistas en derecho tributario internacional consultados por El Observador, lo dicho por el goleador, es correcto. Forlán es uno de los nombres de famosos que surgieron de esta investigación. 

Carlos Loaiza Keel, especialista en Derecho Tributario del estudio Sanguinetti Foderé señaló que lo ilegal es generar renta en cuentas del exterior y declarar. Usando a Forlán como ejemplo, señaló que por no haber vivido más de 183 días al año en Uruguay, no debería pagarle impuestos por renta en cuentas del exterior a Uruguay, aunque sí, dependiendo el caso, al agente impositivo del país donde viva. 

Loaiza explicó que a partir de 2011 se estableció la obligatoriedad de declaración de esas rentas y que lo que puede suceder que configure un delito es que agentes que tenían dinero desde antes en Suiza, decidan no declarar la renta que genera. 

En la misma línea se expresó Gianni Gutierrez, socio de Ferrere y director del área de impuestos de la firma, que presentó algunas excepciones previstas en el propio impuesto que difieren el pago o estructuras de fideicomisos y trust que no genera obligaciones. Además, agregó: “puede suceder que los activos en los que se invirtió y que se manejan desde la cuenta bancaria no queden gravados o ya paguen un impuesto en otro país en cuyo caso se compensaría con el impuesto en Uruguay”. 

Gutierrez señaló, por otra parte, que es obligatorio pagar renta pero que en ninguna declaración jurada de IRPF figura el número de cuenta o el banco en el que está el dinero, ni siquiera el monto que había en el banco. Y que esta renta debe pagar 12% de impuestos sobre lo generado. Los tributaristas informaron que en el caso de no declararse una renta generada por una cuenta en el exterior, la multa es del 20% de lo endeudado más recargos. En el caso que se configure una defraudación se cobra una multa que puede llegar a valer 15 veces el costo del impuesto. 

Loaiza explicó que si se comprueba que el evasor creó una maniobra para eludir impuestos, este puede llegar a tener responsabilidad penal por sus actos. 

En Uruguay, las colocaciones de las empresas y familias uruguayas en bancos del exterior acumularon US$ 8.899 millones  en el tercer trimestre del año pasado, máximo valor desde marzo de 2010, según los últimos datos difundidos por el Banco Internacional de Pagos. En el período julio-setiembre los depósitos en el exterior aumentaron 12,4% interanual, pasando a representar el 28,3% del total de la participación de los depósitos de los residentes tras el registro del trimestre anterior de 27,5%.

Fisco alerta 

La información recabada en Francia fue utilizada para encontrar personas que estuvieran evadiendo al fisco. De acuerdo a lo que informa ICIJ en su artículo principal sobre el caso, autoridades de Estados Unidos, España, Italia, Grecia, Alemania, Gran bretaña Irlanda, India y Bélgica también accedieron a la información. 

En el caso de Uruguay no se tiene noticia de que se haya utilizado esta información. El Observador contactó al exdirector de Rentas, Pablo Ferreri, quien dijo que al menos hasta que concluyó su periodo no tuvo noticias de la filtración. En tanto, el coordinador de Asesoría Económica de la Dirección General Impositiva, Gustavo González dijo no estar al tanto de que al organismo haya llegado información sobre la conocida filtración. No fue posible hablar con el directorio de DGI.

Fuente: http://www.elobservador.com.uy/noticia/297806/cuentas-en-el-exterior-exponen-a-uruguayos-por-evasion-al-fisco/

La conexión uruguaya de cuentas "sospechadas" del HSBC de Suiza.

Diego Forlán, la modelo Elle MacPherson, el cantante David Bowie, el presidente ruso Vladimir Putin, reyes, narcotraficantes y exdictadores tenían cuentas en la filial suiza del banco inglés HSBC.

Eso a priori es legal, pero en varios casos (no necesariamente los mencionados) estuvo asociado a evasión de impuestos y lavado de activos, reveló ayer una investigación del Consorcio Internacional de Periodistas de Investigación (ICIJ por sus siglas en inglés). El propio HSBC reconoció que fue utilizado para evadir (ver nota en página siguiente).

La documentación fue divulgada ayer a través de 50 diarios del mundo (ver aparte) tras hacer un análisis de la lista de clientes del banco que fue robada por el exempleado, Hervé Falciani (ver aparte).

Pero, Forlán no es el único uruguayo que aparece en la lista. Según la investigación entre 1988 y 2007 hubo 771 clientes con 810 cuentas bancarias vinculados a Uruguay. Esas cuentas tuvieron entre 2006 y 2007 US$ 2.758,2 millones. A fin de 2007, el dinero de uruguayos en bancos del exterior era de US$ 6.941 millones, según el Banco Internacional de Pagos.

Uruguay ocupa el puesto 26 entre 103 países con mayor cantidad de clientes en el banco suizo. Según supo El País, la vinculación uruguaya viene a través de cuentas bancarias, Sociedades Anónimas Financieras de Inversión (SAFI), sociedades anónimas y administradores radicados en Uruguay pero que eran utilizados como "puente" para llegar al banco suizo, principalmente por ciudadanos argentinos.

Solo el 21% de los 771 clientes relacionados con Uruguay tenían nacionalidad o pasaporte uruguayo. A su vez, 50 de las 810 cuentas pertenecían a sociedades offshore (como las SAFI) y un 70% eran cuentas innominadas (solamente tienen un número asociado).

     

Además, un solo cliente vinculado a Uruguay manejaba US$ 1.500 millones de los US$ 2.758,2 millones.

En total, el HSBC manejaba 106.458 cuentas por un monto de US$ 102.053,5 millones.

Por el acuerdo de intercambio de información tributaria entre Uruguay y Francia, la Dirección General Impositiva podía solicitar la lista de uruguayos al fisco francés (como hizo Argentina), pero no lo hizo ya que en esas fechas no tenía impuesto que perseguir en el exterior.

Forlán y Panamá.

El nombre del futbolista uruguayo apareció en la portada del diario español El Confidencial y mencionado en otros medios. Según la información divulgada, Forlán era cliente del HSBC desde 2006 cuando jugaba para el Villarreal de España. Aparece vinculado a cuatro cuentas bancarias, dos a nombre de Rosario Trading Company S.A. y otras dos al número 12661 ZDF. En total, tenía US$ 1,4 millones en 2006-2007.

El País rastreó el nombre de la S.A. y encontró que es panameña, que se registró el 20 de marzo de 2006 y que su duración es "perpetua". El presidente es Pablo Forlán Corazo (el hermano del futbolista y que también es su representante), el tesorero es el propio Diego y la secretaria es Pilar Corazo Duaso (la madre de ambos). El denominado "agente residente" de la S.A. es el estudio Mossack Fonseca & Co. (ver aparte). Hasta ayer no se informó de ilegalidad alguna por parte del futbolista.

Ayer Forlán emitió un comunicado titulado: "Elegir tener cuentas en Suiza es LEGAL, cumpliendo las NORMAS" (sic).

"El 29 de enero de 2015 una supuesta organización de investigación —relata Forlán en relación a la ICIJ— me envió un fax en el cual se me preguntó sobre la titularidad de cuentas en el banco HSBC de Suiza" y "allí se hace referencia a una lista robada al banco durante 2007 y para intentar cubrirse de un eventual litigio por difamación, al pie ponen lo que es la pura verdad, que no es ilícito depositar allí", prosiguió.

"Decidí no contestar la pregunta (...) porque no quería participar en algo que, lejos de ser una investigación periodística, era una búsqueda de protagonismo", añadió. Forlán quiso "dejar en claro que siempre tuve y tengo ordenadas mis finanzas, de forma de cumplir con todos los impuestos de los distintos lugares donde trabajé, viví, tuve y tengo bienes".

"Por lo tanto, ratifico que no formo parte de esta supuesta investigación y que mi nombre ha sido utilizado simplemente como gancho, por ser figura pública y mundialmente reconocido", finalizó.

El profesor de Tributación Internacional en la Universidad de Montevideo, Carlos Loaiza dijo a El País que para Uruguay, Forlán no cometió ilegalidad alguna puesto que en ese momento era un "no residente" (y por tanto no debía pagar Impuesto al Patrimonio) y además tampoco estaba vigente la ley (rige desde 2011) que grava con Impuesto a la Renta de las Personas Físicas (IRPF) los intereses que generan cuentas bancarias de uruguayos fuera del país. En cambio, bajo el sistema tributario español, aún si Forlán hubiera pagado los tributos correspondientes por la renta que generó la cuenta, podría estar en falta en caso de que no haya declarado la misma y su monto, analizó.

Conexión Uruguay.

Según supo El País, la mayor parte de los 770 clientes vinculados a Uruguay utilizaron como "puente" al país para hacer llegar el dinero a la cuenta en el HSBC de Suiza. El gobierno de la época llegó a tener conocimiento de que había argentinos que venían a Uruguay y mediante una cuenta bancaria, S.A., SAFI o administrador local enviaban dinero a bancos en el exterior. Esa actividad no era ilegal.

Salvo que se utilizara una cuenta bancaria uruguaya, mediante las otras formas no quedaba rastro del dinero. Incluso, podía ser que el dinero nunca tocara Uruguay, sino que la entidad o el administrador local hacía la transferencia desde un banco del exterior al suizo.

El CEO de la gerenciadora de patrimonios FDI, Mariano Sardáns dijo a El País que el hecho de "que esté bajo estructura uruguaya, no quiere decir que el dinero no haya sido declarado".

A su vez, Loaiza, señaló que un uruguayo podría tener cuenta en Suiza y no declararla (aunque si tributar por ella) y eso es "legal". Lo que más se ve es "la tradición de gran utilización de sociedades uruguayas para acciones offshore y eso salpica la reputación del país".

Diego Forlán

FUTBOLISTA - CUENTAS POR US$ 1,4 MILLONES

En los tiempos en que jugaba en el club Villarreal de España, estuvo conectado a dos cuentas de la Rosario Trading Company S.A. y dos asociadas a la cuenta número 12661 ZDF en el HSBC suizo. Ayer Forlán emitió un comunicado donde dice que tener cuentas en Suiza es "legal" y que "cumplió con todos los impuestos".

David Bowie

MÚSICO - CUENTAS POR US$ 3,9 MILLONES

El cantante de origen inglés que reside desde hace años en Suiza aparece en la lista con dos cuentas a su nombre por US$ 3,9 millones. También aparece la cantante Tina Turner con una cuenta que acumulaba más de US$ 1 millón y el diseñador Valentino con US$ 100 millones en su cuenta.

Fernando Alonso

PILOTO DE FORMULA 1 - CUENTAS POR US$ 42 MILLONES

El piloto español de Fórmula 1 tenía cuatro cuentas por más de US$ 42 millones. Ayer anunció que presentará demandas por "infracción a su derecho de honor", tras aparecer en la lista. También aparecen otros deportistas vinculados al mundo del motor como Michael Schumacher y Valentino Rossi.

Elle MacPherson

MODELO - CUENTAS POR US$ 12 MILLONES

La modelo australiana aparece con siete cuentas por US$ 12 millones en total. Los abogados de MacPherson dijeron que "la Sra. MacPherson es un ciudadano australiano que ha sido responsable" con los impuestos "sobre la base de la divulgación completa de conformidad con la legislación del Reino Unido".

LAS CLAVES DEL CASO

Hervé Falciani, el infidente

Hervé Falciani es un ingeniero en sistemas italo -francés que desde el 2009 colabora con la justicia de varios países para aportar información de supuestas cuentas de más de 130.000 clientes que tenían dinero en el banco. La información la obtuvo cuando trabajó para la filial del banco HSBC en Ginebra. Falciani, que fue despedido, guardó la información en un CD de todas las cuentas y las entregó a varios fiscos entre 2008 y 2009.

Argentina pidió datos e investiga.

En noviembre de 2014, la AFIP argentina accedió a "la lista Falciani" a través del fisco francés con quien tiene un acuerdo de intercambio de datos. El CEO de FDI, Mariano Sardáns dijo a El País que la AFIP "ha tratado de judicializar" la investigación para obtener "correos electrónicos, llamadas y así tener respaldados datos" que originalmente fueron conseguidos mediante al robo, lo que puede hacer caer la prueba. De 4.620 cuentas, solo 158 estaban declaradas a la AFIP.

Un estudio panameño con historia

El estudio panameño Mossack Fonseca & Co. (que aparece como agente residente de la S.A. panameña de Forlán) ha estado vinculado a lavadores de activos y dictadores armando sociedades panameñas para ocultar fondos. Además, también estuvo vinculado a la llamada "ruta del dinero K", por la que se presume que el constructor Lázaro Báez (vinculado al kirchnerismo) utilizó para sacar 50 millones de euros fuera de su país.

El grupo que analizó la lista

El Consorcio Internacional de Periodistas de Investigación (ICIJ) con sede en Washington fue el encargado de coordinar la investigación internacional que divulgó la lista proporcionada por el informático Hervé Falciani. Una vez que accedió a los datos el ICIJ sumó a más de 140 periodistas de 50 medios de todo el mundo, como Le Monde, BBC y La Nación entre otros, para que la filtración de la información tuviera réplicas internacionales.

Fuente: http://www.elpais.com.uy/economia/noticias/conexion-uruguaya-cuentas-sospechadas-hsbc.html