Bancos de plaza redujeron 18% sus inversiones en el exterior en 2011.

Los bancos que operan en la plaza uruguaya destinaron 18,4% más a invertir en valores públicos y privados locales y del exterior al cierre de 2011 que a fin de 2010. Hubo cambio de portafolio, ya que lo colocado subió en Uruguay y afuera bajó. En total las instituciones financiares pusieron US$ 4.791,3 millones en valores para invertir en Uruguay y el exterior el año pasado, esto es US$ 745,9 millones más de lo que destinaron en 2010. El dinero que utilizaron los bancos para invertir en 2011, representó el 10,2% del Producto Interno Bruto (PIB) de Uruguay. Las instituciones privadas colocaron US$ 2.475,1 millones en este tipo de instrumentos (14,3% menos que en 2010) y el Banco República (BROU) US$ 2.316,2 millones (98,6% más). Estos datos se desprenden de cálculos realizados por El País en base a los balances auditados de los bancos locales al 31 de diciembre de 2011 que fueron divulgados por el Banco Central (BCU). Este tipo de balances tienen más detalles que los que difunde mes a mes el BCU. Los bancos invirtieron más en valores públicos y privados pero no mantuvieron la composición del portafolio que tenían al 31 de diciembre de 2010. Las instituciones financieras destinaron 18% menos a activos del exterior a fin del año pasado que lo que habían destinado en 2010. A activos públicos y privados extranjeros fueron US$ 1.930,3 millones (40,3%) de los US$ 4.791,3 millones. De ellos, la tercera parte (US$ 646,4 millones) los invirtieron en valores públicos y privados de Estados Unidos, considerados como los activos más seguros del mundo. Lo siguieron los valores públicos y privados de España con 10,7% del total (US$ 206,8 millones), en este caso se explica porque es el país donde está la casa matriz de dos de los más grandes bancos de plaza: el BBVA y el Santander (ver gráfico). Además, hubo bancos que optaron por colocar su inversión en activos de lugares exóticos como las Islas Caimán (US$ 5,5 millones puso el Discount) y la Isla Guernesey (US$ 2,8 millones del BBVA). En tanto, US$ 2.861 millones (59,7%) fueron colocados en deuda pública uruguaya y valores de empresas privadas. Esto es 65,2% más que en 2010. En parte, esto se puede explicar porque el BROU casi duplicó el monto a invertir y tiene una preferencia marcada por los activos locales. Al momento de tomar la decisión de en qué invertir, los bancos utilizan distintos criterios. Por ejemplo el BROU tiene un Comité de Inversiones (formado por el directorio, la Gerencia Ejecutiva de Finanzas, la Gerencia Ejecutiva de Riesgo y el gerente general) que se reúne una vez cada tres meses y define donde poner los excedentes de acuerdo al nivel de riesgo y al plazo. El principal banco estatal, invirtió el 61% (US$ 1.417,8 millones) en activos públicos nacionales. La colocación que le sigue representa el 5% del total y fue en activos públicos y privados de Holanda. El República diversificó el resto de sus colocaciones en otros 15 países. Entre los privados los criterios y la diversificación del portafolio varían. En general se prioriza el riesgo, la liquidez (esto es que tan fácil es vender el títulos en caso de ser necesario) y en tercer lugar la rentabilidad. Pero, ese orden varía ya que muchos bancos locales siguen órdenes de sus casas matrices. El brasileño Itaú y el estadounidense Citi solo tienen en dos países colocados sus activos: Uruguay (US$ 100,6 millones y US$ 212,6 millones respectivamente) y Estados Unidos (US$ 41 millones y US$ 47,9 millones). Santander tampoco diversificó mucho su portafolio de inversión con US$ 447,6 millones en valores uruguayos, US$ 199,1 millones en valores de España y US$ 45,6 millones en activos de México. En cambio el Discount invirtió US$ 587,4 millones en valores de 11 países. Deuda: La uruguaya captó más demanda principalmente de parte del BROU. A dónde fueron a parar las colocaciones En 2011, los bancos en la plaza local invirtieron US$ 1.930,3 millones, con Estados Unidos como el principal destino con un tercio de esos fondos. La región captó poco dinero en 2011. US$ 4,9: Argentina. BBVA, Banco Nación Argentina, Discount y el Comercial invirtieron esa cifra. US$ 646: Estados Unidos. Fue invertido por el BROU, BBVA, Itaú, Citi, Discount, HSBC y el Comercial. US$ 49,9: Chile. El Comercial, Discount y BBVA colocaron dinero en este país. US$ 3.668 Brasil. Fueron los únicos fondos que logró captar. El inversor fue el Banco Comercial. US$ 46,3: Suiza. Tuvo inversiones por este monto sumadas las del Discount y el BROU. US$ 77,8: Australia. Recibió este dinero en inversiones financieras del Comercial y el BROU. US$ 46,2: México. Recibió estas inversiones de parte del Comercial y el banco Santander en 2011. US$ 89,6: Gran Bretaña. Captó ese dinero proveniente del Comercial, BROU y Discount. US$ 58,6: Canadá. El BROU y el Comercial fueron los dos bancos en invertir en este país. US$ 91,8: Alemania. Captó estos fondos del BROU, el BBVA y el Discount en 2011. US$ 114: Francia. Recibió más que este dinero de parte del Discount, BBVa, BROU y HSBC. US$ 149: Holanda. Recibió estos fondos de Discount y BROU. Se sumarían otros del HSBC. US$ 206: España. Logró captar inversiones por este monto de los bancos Santander y BBVA. US$ 56,8: Italia. Recibió estos fondos de parte del BROU y colocaciones del BBVA en 2011. US$ 62,3: Bélgica. Captó inversiones financieras por este monto del BBVA y del BROU. US$ 69,4: Suecia. Recibió fondos por este monto del BBVA y el BROU en 2011. US$ 51,3: Finlandia. Logró captar estas inversiones en 2011 únicamente del BROU. US$ 10,1: Noruega. También captó inversiones financieras por este monto únicamente del BROU. US$ 28,8: Japón. Captó dichas inversiones financieras de parte del BROU en 2011. US$ 34,6: Venezuela. Recibió estos fondos de parte del BROU que invirtió en títulos soberanos. US$ 2,9: Austria. Captó esos fondos financieros en 2011 de parte del banco BBVA. Las familias también elevaron ahorro local Al igual que los bancos, el ahorro que las empresas y familias uruguayas tenían colocado en el exterior venía en bajada el año pasado. A septiembre (último dato disponible del Banco Internacional de Pagos) el sector no financiero (personas y empresas) tenían US$ 6.992 millones en instituciones del exterior. Esto era 17,2% menos que a septiembre de 2010 y a su vez el valor más bajo en casi cuatro años. En cambio, los depósitos de familias y empresas uruguayas en bancos locales crecieron 18,6% en 2011 y totalizaban US$ 19.512 millones a fin del año pasado (sin contar el Banco Hipotecario), según datos del Banco Central. Si bien el nivel de los activos de uruguayos en el exterior venía aumentando desde diciembre de 1995, tras registrar en marzo de 2010 un máximo de US$ 8.893 millones, comenzaron a caer en el trimestre siguiente. Si bien la ley que abandona el criterio de la fuente para gravar la renta e instala el de la renta mundial se aprobó en diciembre de 2010, el anuncio había sido realizado a mediados de ese año. Esto implica que los residentes comenzarían a pagar impuestos por los intereses por depósitos, bonos y dividendos de acciones, entre otros. Precisamente, a partir de junio el nivel de depósitos en el extranjero comenzó a bajar. La ley fue reglamentada recién el 31 de diciembre pasado, por lo que, deberán pagar impuestos todos los residentes en Uruguay que tuvieran activos en el exterior en 2011. Sin embargo, recién hace unas semanas la Dirección General Impositiva emitió una resolución por la que bancos y la Bolsa deberán retener el impuesto desde mayo. Fuente: http://www.elpais.com.uy/120424/pecono-637838/economia/bancos-de-plaza-redujeron-18-sus-inversiones-en-el-exterior-en-2011/